Индикатор схождения/расхождения скользящего среднего

       Индикатор схождения/расхождения скользящего среднего (Moving Average Convergence/Divergence - MACD) отражает соотношение между двумя скользящими средними графика цены. MACD образуется двумя линиями: разностью между двумя ЕМА - более быстрой и более медленной и линией, являющейся сглаженной этой разностью. Пусть s2 > s1, тогда разность двух ЕМА равна
  MACD = EMA(s2) - EMA(s1).
Это быстрая линия MACD, она имеет тот же смысл, что и OSC(Осциллятор), так как при s2 > s1 первое слагаемое является более быстрым скользящим средним. К быстрой линии MACD применяется ЕМА с параметром s3 (обычно s3 > s2), в результате чего получается сигнальная линия MACD,
  signal MACD = ЕМА MACD(s3).

       Индикатор MACD наиболее эффективен на рынке с широким спектром колебаний. Имеется три способа использования MACD: пересечение, условие перепокупки/ перепродажи и дивергенция.

      Пересечение. Основное торговое правило MACD гласит: продавать, когда MACD падает ниже сигнальной линии. Также принято продавать / покупать, когда MACD находится выше/ниже нуля.

      Условие перепокупки/перепродажи. MACD эффективен также как индикатор перепокупки/перепродажи. Когда более короткое скользящее среднее резко отходит от более длинного скользящего среднего (т.е. MACD повышается), это может говорить о том, что цена вскоре вернется на более реалистичный уровень.

      Дивергенция. Сигнал о том, что конец текущего тренда может быть близок, появляется тогда, когда MACD расходится с ценой. Бычья дивергенция отмечается, когда новый максимум цены равен или выше предыдущего, а MACD не достигает своего предыдущего максимума. Медвежья дивергенция отмечается, когда новый минимум цены равен или ниже предыдущего, а минимум MACD выше предыдущего. Обе эти дивергенции наиболее значимы, когда отмечаются на уровнях относительной перепродажи/ перепокупки.

      Правила интерпретации сигналов.
1. Покупать, когда быстрая линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх и поместить stop-loss ниже последнего локального минимума.
2. Продавать, когда быстрая линия пересекает сигнальную сверху вниз и поместить stop-loss выше последнего локального максимума.

       На рис.1 приведен график MACD и стрелками указано расхождение цены и осциллятора, после которого произошел разворот тренда.

Рис.1 Пример дивергенции на графике MACD.

      MACD - гистограмма

       MACD-гистограмма строится в форме столбикового графика; изображает в более наглядном виде баланс сил между "быками" и "медведями", чем первоначальный MACD. Она показывает не только кто "быки" или "медведи", контролирует ситуацию, но и то, становятся они сильнее или слабее.
  MACD-гиcтогpaммa=MACD линия - Сигнальная линия MACD

       Правила интерпретации.
MACD-гистограмма подтверждает тренд, когда она дает новые максимумы и минимумы одновременно с ценами. Дивергенция между MACD-гистограммой и ценами указывает на основные точки разворота. Эти сигналы появляются редко, но если они появились, то, как правило, позволяют уловить моменты основных разворотов и начала нового тренда.
1. Покупать, когда MACD- гистограмма перестает падать и движется вверх. Поместить stop-loss ниже последнего локального минимума.
2. Продавать, когда MACD-гистограмма перестает расти и движется вниз. Поместить stop-loss выше последнего локального максимума.
3. Продавать, когда MACD-гистограмма двинется вниз от своего второго, более низкого максимума, в то время как цены достигли большего максимума. Поместить stop-loss выше последнего максимума.
4. Покупать тогда, когда MACD-гистограмма движется вверх из своего второго, менее глубокого минимума, в то время как цены падают до нового минимума. Поместить stop-loss ниже последнего минимума.

       На рис. 2 приведена MACD-гистограмма и курс швецарского франка.Видны максимумы (минимумы), соответствующие удобным моментам продажи (покупки).

Рис.2 Гистограмма MACD.