Диапазоны Боллинджера

      При анализе графиков с помощью скользящих средних часто используют так называемые конверты (envelopes), которые строятся сдвигом скользящего среднего вверх и вниз на определенную величину. Пересечение или отражение скользящего среднего от границ полученного канала может давать хорошие сигналы. Диапазоны Боллинджера (Bollinger bands) подобны таким конвертам, но отличие состоит в том, что границы диапазона Боллинджера строятся выше и ниже скользящего среднего не на заданном расстоянии, а на расстоянии, пропорциональном величине среднеквадратичного разброса цены относительно МА. Поэтому диапазоны саморегулируются, расширяясь при неустойчивых рынках, имеющих большую волатильность и сужаясь в периоды затишья. Диапазоны Боллинджера обычно применяются к графикам цен исходных активов (валют, бумаг, товаров), но могут строиться и на индикаторах.

       Среднеквадратичный разброс SD является мерой устойчивости значений цен. Если предположить, как это часто делается в прикладной статистике, что значения цен распределены по гауссовскому закону, то с вероятностью 0,68 цена будет отклоняться от среднего значения не более, чем на SD, с вероятностью 0,95 - не более, чем на 2 SD и с вероятностью 0,99 - не более чем на 3 SD. Таким образом, цены имеют тенденцию оставаться внутри диапазона между его верхней и нижней границами, если параметр ширины диапазона выбран достаточно большим. Диапазоны Боллинджера представлены тремя графиками :

1) Средний (скользящее среднее МА).
2) Верхняя граница диапазона (BBU).
3) Нижняя граница (BBL).

       Верхняя граница получается сдвигом вверх на s среднеквадратичных отклонений от МА, а нижняя граница - сдвигом на такую же величину вниз. Рекомендуется для часовых свечей в скользящем среднем брать число периодов в диапазоне от 30 до 48, вычислять скользящее среднее "простым" способом (SMA) и использовать 2,5 стандартных отклонения (deviation) (s = 2,5). Для дневных свечей число периодов можно брать равным 20.

1. Значительные изменения цены часто отмечаются после сжатия диапазона.
2. Когда цена выходит за диапазон, имеет место продолжение текущего тренда.
3. За максимумами и минимумами, формирующимися за пределами диапазона, наступает изменение направления движения цены.
4. Часто после того, как цена возвращается в пределы диапазона, она достигает средней линии, затем возвращается к той границе диапазона, у которой была и только после этого пробивает среднюю линию и идет к противоположной границе диапазона.

      На рис. 1 и 2 показаны диапазоны Боллинджера на часовом графике швейцарского франка. Диапазоны рассчитаны с использованием 13- и 35-часовых окон, в обоих случаях s = 2,5.

Рис.1 Диапазоны Боллинджера при n=13 .

Рис.2 Диапазоны Боллинджера при n=35 .